Klasszikus Portfólió - alacsony befektetési kockázatot hordoz

A klasszikus portfoliót választó pénztártagok vagyonát Pénztárunk döntően állampapírba, illetve azzal azonos garanciákkal rendelkező értékpapírba (pl.: MNB kötvény), valamint jelzáloglevélbe, hitelintézeti kötvénybe és bankbetétbe fekteti be. A portfolió minimális mértékben tartalmaz részvényt.

A Klasszikus portfolióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési eszközök (pld. befektetési alapok) aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg. A Portfolióban a fedezetlen devizakockázatot tartalmazó befektetési formák aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg.

Kiegyensúlyozott Portfolió - középtávú mérsékelt kockázatvállalás Elsősorban az olyan befektetési formákat alkalmazzuk, melyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik. A klasszikus portfolióban megtalálható elemeken felül a Pénztár a portfolió vagyonát részben már külföldi kibocsátású részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanba, ingatlanalapba és kockázati tőkealapba is befektetheti.

A Kiegyensúlyozott portfolióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési formák aránya legkésőbb 2011. június 30-igel kell érje a befektetett eszközök 10 százalékát, ugyanakkor ezen eszközök aránya 40 százalékot nem haladhatja meg. A Kiegyensúlyozott Portfolióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 10 százalékát, míg a kockázati tőkealap jegyek a befektetett eszközök 3 százalékát nem haladhatják meg. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya legfeljebb a befektetett eszközök 2 százalékát érheti el. A Portfolióba származtatott alapok jegyei nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel.

Növekedési Portfolió - hosszú távú, dinamikus befektetés

Magasabb hozam-kockázati profilú eszközök kerülnek bevonásra. A Pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfolió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. A Növekedési Portfolió fő kockázatát, s egyben a magas hozam potenciális lehetőségét az hordozza, hogy a Növekedési Portfolióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési formák arányának a befektetett eszközök 40 százalékát legkésőbb 2011. június 30-tól meg kell haladnia.

A Növekedési portfolió vagyonát a Pénztár magyar állampapírba, illetve az azzal azonos garanciákkal rendelkező értékpapírba (pl.: MNB kötvény), jelzáloglevélbe, hitelintézeti- és vállalati kötvénybe, hazai részvénybe, bankbetétbe fekteti be. Külföldi kibocsátású részvényt és kötvényt, valamint ingatlant, ingatlanalapot továbbá fedezeti és arbitrázs (árfolyam különbségeken alapuló üzletek) célt szolgáló tőzsdei határidős és opciós ügyleteket, illetve swap (kötvénykockázati csereügyletek) ügyeleteket, valamint ezeket tartalmazó befektetési alapot, továbbá kockázati tőkealap jegyet is tartalmazhat a portfolió. A Növekedési Portfolióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 20 százalékát, míg a kockázati tőkealap jegyek aránya a befektetett eszközök 5 százalékát nem haladhatja meg.

Az egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A származtatott alapok jegyeinek és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 százalékát teheti ki.

Függő Portfolió

A Függő Portfolió olyan speciális portfolió, amelybe átmenetileg kerülnek a Pénztárba külső helyekről, alapvetően a munkáltatóktól az APEH-en keresztül beérkező befizetések beazonosításukig (ez alapvetően a taghoz rendelést jelent). Ennek megtörténtét követően adott pénztártag rendelkezése, illetve besorolása szerinti választható portfolióba kerül az összeg.

A Függő Portfolió befektetési szabályai azonosak a Klasszikus Portfolió befektetési szabályaival, így a Függő Portfolió vagyonát döntően állampapírba, hitelintézeti kötvénybe és bankbetétbe kell befektetni.

A PORTFÓLIÓK ÖSSZETÉTELE

Az egyes portfoliók összetételét a következő arányok jellemzik: